Управление результативностью

Управление финансами

В 2011 году в результате совместной работы Общества и Госкорпорации «Росатом» впервые в истории отрасли привлечен долгосрочный синдицированный кредит группы международных банков: Deutsche Bank AG, Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd, Societe Generale, ЗАО «БСЖВ», ОАО «Нордеа Банк», ЗАО «БНП Париба», Natixis и ING Bank B.V. Сумма кредита составила 500 млн долл. США, срок кредитования — 5 лет, ставка — LIBOR плюс 2,25 % годовых. Средства кредита направлены на финансирование текущей деятельности Общества и реализацию проектов Госкорпорации «Росатом», ориентированных на развитие атомного энергетического машиностроения.

Финансовые ковенанты по синдицированному кредиту
Наименование показателя Допустимое значение 31.12.2010 31.12.2011
Соотношение долг/EBITDA не более 3 0,9 1,5
Соотношение EBITDA/процентные расходы не менее 3 21,0 17,9
Собственный капитал, млрд руб. не менее 15 20,9 19,1

В соответствии с условиями синдицированного кредита Общество поддерживает требуемый кредиторами уровень финансовых ковенант. Фактические значения ковенант, приведенные в таблице выше, свидетельствуют о финансовой стабильности Общества. В течение 2011 года сложилась благоприятная рыночная конъюнктура на рынке заемных средств, что позволило Обществу поддерживать высокую диверсификацию кредиторов и снизить стоимость привлекаемого внешнего финансирования в долларах США (фактическая средневзвешенная стоимость финансирования на 1,8 процентных пункта ниже данных рыночной статистики, публикуемой Банком России).

В результате процентные расходы Общества в 2011 году (795 млн рублей) по сравнению с 2010 годом (1 008 млн рублей) уменьшились на 21,1 %, несмотря на рост среднегодового размера кредитного портфеля. Указанные факторы повлияли на снижение процентных расходов следующим образом:

  • увеличение среднегодового размера совокупного долга на 26 % (влияние фактора составило +16,4 %);
  • снижение средней процентной ставки по кредитам на 37 % (влияние фактора составило -37,5 %).

Являясь экспортером высокотехнологичной промышленной продукции, Общество в 2011 году направило в Министерство промышленности и торговли России документы для возмещения из федерального бюджета части уплаченных процентов по кредитам в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 06.06 2005 № 357 «Об утверждении Правил возмещения из федерального бюджета российским экспортерам промышленной продукции части затрат на уплату процентов по кредитам, полученным в российских кредитных организациях».

По результатам рассмотрения документов Обществом получено из федерального бюджета возмещение части уплаченных процентов по кредитам в размере 1 059,69 млн рублей.

В течение 2011 года Общество продолжало совершенствовать механизмы финансового контроля и бюджетного планирования. Так, в рамках реализации проекта Госкорпорации «Росатом» «Совершенствование системы внутренних контролей финансовой отчетности» Общество разработало и ввело в действие Политику построения и реализации системы внутренних контролей финансовой отчетности (СВК ФО), основной целью которой является обеспечение разумной уверенности у внешних и внутренних пользователей в достоверности финансовой отчетности.

В результате работы по построению и реализации СВК ФО в отчетном году формализованы и внедрены ключевые контрольные процедуры, влияющие на достоверность финансовой отчетности, закреплена ответственность за их выполнение и последующий мониторинг функционирования СВК ФО, совместно с Госкорпорацией «Росатом» разработан План мероприятий на 2012 год по совершенствованию СВК ФО, направленных на повышение качества учетных процессов.

В рамках Программы трансформации ФЭБ Госкорпорации «Росатом» и ее организаций проведены работы по совершенствованию действующих процессов долгосрочного и среднесрочного планирования, подготовки и контроля исполнения годового бюджета, оценки результатов деятельности, включая:

  • доработку и успешное использование в ходе бюджетной кампании общеотраслевой автоматизированной системы бюджетирования на современных технологических платформах SAP и 1С;
  • завершение работы по внедрению общеотраслевой автоматизированной системы среднесрочного планирования на платформе DION, успешно примененной при подготовке среднесрочного плана на 2012–2016 гг.;
  • организацию работ по внедрению общеотраслевых систем планирования на предприятиях центра финансовой ответственности второго уровня «Сбыт и трейдинг» Госкорпорации «Росатом».

В 2011 году в целях совершенствования собственных учетных процессов Обществом:

  • ужесточен контроль за процессами, приводящими к возникновению финансовых обязательств;
  • модифицирован механизм раздельного учета и контроля затрат по основным функциональным направлениям деятельности, что позволило создать дополнительную информационную основу для дальнейшей оптимизации расходов;
  • автоматизирован перенос плановых и фактических данных из собственных учетных и аналитических систем Общества в форматы единой общеотраслевой бюджетной модели.